Muchachos, hoy que es noche clara y estival invito a todos la barriada a recorrer, hay mucha luz y es que: la luna de arrabal nos acompaña par las calles como ayer, es media noche, ella duerme y su balcón entornado me espera que llegue... junto al gemir del diapasón yo quiero alzar sentimental la serenata de mi amigo el corazón...
Y entonces al oír la introducción del valsecito criollo y pasional dormida su belleza angelical nombrándome, despertará... Su pecho de emoción ha de latir sus ojos de otro azul se vestirán y se pondrá la noche sus galas embrujados y tú, mi dulce amada, temblarás...
Muchachos, vamos que la luna quiere oír la serenata pintoresca de arrabal... la noche es tibia, duerme el barrio y es zafir el cielo lleno de estrellitas de cristal... ¡Muchachos pronto! que es tan bello saludar a la novia que duerme inocente... Las dedos en el diapasón con un "allegro" arrancarán y entonces mi alma subirá a su balcón...